Bonität & Credit Default Swaps
Obwohl die Kreditwürdigkeit der herausgebenden Bank nur eines von mehreren Kriterien bei der Bewertung von Finanzprodukten darstellt und keinesfalls als alleinige Entscheidungsgrundlage dienen sollte, spielt sie dennoch eine zentrale Bedeutung.
Die von internationalen Rating Agenturen wie Moody´s und Standard & Poor´s vergebenen Bonitätsnoten ermöglichen einen Überblick über die Kreditwürdigkeit der einzelnen Institute.
Neben der Bonitätsnote können die aktuellen „Credit Default Swaps“ herangezogen werden. Credit Default Swaps (kurz CDS) sind Kreditversicherungen, die im Interbanken Markt laufend gehandelt werden. Deren Preise werden in Basispunkten ausgedrückt.
Bewertet der Markt die Kreditwürdigkeit eines Schuldners als sehr hoch, so wird der CDS zur Absicherung eines Kredits von diesem Schuldner günstig sein. Die „Versicherungsprämie“ ist gering, da der Markt einen Ausfall als unwahrscheinlich erachtet.
Bewertet der Markt jedoch die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls als hoch, so wird der CDS vergleichsweise teuer sein.
Credit Default Swaps geben üblicherweise eine aktuellere Einschätzung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens im Vergleich zu Bonitätsnoten. CDS reagieren sehr zeitnah auf Veränderungen des Marktes und die damit einhergehenden Veränderungen der Liquidität eines Unternehmens.
Die Tabelle zeigt Ihnen sowohl die Bonitätsnoten der Rating-Agenturen, als auch den aktuellen Preis eines 5-Jahres-CDS.
Das Rating bezieht sich auf die Gesellschaft, die am CDS Markt gehandelt wird. Diese entspricht nicht zwangsläufig der Gesellschaft, die die Wertpapiere emittiert. Die Tabelle ist nach den S&P Ratings sortiert.
Bitte beachten Sie, dass die nachstehenden Informationen keine Anlageberatung darstellen und weder als Angebot noch als Empfehlung zum Kauf bzw. zum Verkauf eines Wertpapiers eines bestimmten Emittenten zu verstehen sind. Ferner bitten wir Sie, die Rechtlichen Hinweise*, insbesondere bezüglich Entfallens jeglicher Verantwortung für Informationen Dritter (siehe Abschnitt "Keine Gewährleistung für Inhalte"), zu beachten.
Bank | S&P Lgfr.Kreditrating | S&P Ausblick | Moody's Lgfr. Kreditrating | CDS 5 Jahre in Basispunkten | |
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GERMAN CDS USD SR 5Y D14 | AAA | Stabil | - | 10,14 | |
DZ BANK AG DEUTSCHE ZENTRAL-BANK | AA- | Negativ | Aa1 | 64,81 | |
UBS AG-REG | A+ | Stabil | Aa3 | 28,73 | |
COOPERATIEVE RABOBANK UA | A+ | Negativ | Aa3 | 19,98 | |
HSBC BANK PLC | A+ | Stabil | Aa3 | 29,87 | |
BNP PARIBAS | A+ | Negativ | Aa3 | 29,66 | |
NATIXIS | A+ | Negativ | A1 | 31,53 | |
ING BANK NV | A+ | Stabil | Aa3 | 22,30 | |
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A | A+ | Stabil | Aa2 | 25,54 | |
MACQUARIE BANK | A+ | Negativ | A2 | 27,21 | |
SOCIETE GENERALE SA | A | Negativ | A1 | 29,76 | |
ERSTE GROUP BANK AG | A | Stabil | A2 | 43,04 | |
BARCLAYS BK PLC-ADR C | A | Negativ | A1 | 45,85 | |
BANCO SANTANDER SA | A | Negativ | A2 | 36,21 | |
NATWEST MARKETS NV | A- | Negativ | Baa2 | 21,54 | |
JPMORGAN CHASE & CO | A- | Stabil | A2 | 44,92 | |
BANK OF AMERICA CORP | A- | Stabil | A2 | 47,14 | |
CITIGROUP INC | BBB+ | Stabil | A3 | 51,31 | |
COMMERZBANK AG | BBB+ | Negativ | A1 | 43,35 | |
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG | BBB+ | Stabil | Baa2 | 47,29 | |
GOLDMAN SACHS GROUP INC | BBB+ | Stabil | A3 | 56,65 | |
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED | BBB+ | Negativ | A3 | 49,98 | |
NOMURA HOLDINGS INC | BBB+ | Stabil | Baa1 | 38,28 | |
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP | BBB | Negativ | Baa2 | 46,31 | |
UNICREDIT SPA | BBB | Negativ | Baa1 | 68,10 |