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Der DAX hat den "Nacken" (NL) der mittelfristigen Topbildung bei 11.868 durchstoßen und daraufhin ein erstes kleines Ziel bei 11.400 (EMA200 des Wochenkerzencharts) erreicht. Der XETRA DAX beginnt heute 9 Uhr wahrscheinlich unter der Unterstützung 11.525 und könnte auf das Nachbörsentief vom letzten Donnerstag bei 11.400 fallen. Ab 11.400 bestehen gute Anstiegschancen bis 11.700 oder 11.865/12.000. Unter 11.400 würde sich hingegen die Abwärtsroute verschärfen. Dann wären 11.329, 11.000 und vor allem 10.570 die nächsten Ziele.

Die Abwärtsbewegung in der HeidelbergCement-Aktie ist stark und intakt. Obwohl die Aktie auf kurzfristige Sicht inzwischen stark überverkauft ist, könnte es in den nächsten Tagen noch einmal zu einem Kursrutsch in Richtung 58,17 EUR oder sogar ca. 51,00 EUR und damit auf den Aufwärtstrend seit Februar 2009 kommen. Damit sich die Chance auf eine deutliche Erholung ergibt, müsste die Aktie zunächst über 63,62 EUR ansteigen. Dann bestünde die Möglichkeit zu einem Anstieg in Richtung 67,80 EUR, also an den EMA 50.

Der angelaufene Pullback an den gebrochenen Aufwärtstrend könnte eine Bestätigung des Verkaufssignals nach sich ziehen, was abzuwarten bleibt. Abgaben bis in den Bereich der 79,53 USD sind davon ausgehend schnell wieder möglich. Rutscht Brent auch unter dieses Niveau, würde sich der Weg bis zum gebrochenen Abwärtstrend bei 77,00 USD öffnen. Oberhalb der 82,52 USD könnte sich das Chartbild alternativ nochmals aufhellen und einen Anstieg bis 84,00 USD nach sich ziehen.

Aufgrund des fortgeschrittenen Stadiums des Anstiegs ist Palladium aktuell korrekturgefährdet. Ein kurzzeitiger Rückfall unter 1.057 USD würde die Rally jedoch nicht in Frage stellen. Bereits bei 1.028 USD könnte der nächste Ausbruchsversuch über 1.090 USD starten. Erfolgt der Anstieg über die Marke, liegt das nächste Ziel bei 1.139 USD. Oberhalb des bisherigen Rekordhochs könnte der Wert direkt bis 1.175 USD und 1.200 USD klettern. Abgaben unter die 1.028 USD-Marke würden dagegen für eine Korrekturausweitung bis 982 USD sorgen. Dort dürften die Bullen jedoch wieder aktiv werden und die nächste Kaufwelle folgen lassen.

Für den heutigen Handelstag ist zunächst eine Stabilisierung im Bereich 1,1530/40 USD zu erwarten, so lange der SMA100 im Stundenchart bei 1,1537 USD nicht auf Stundenschlusskursbasis unterboten wird. Bis dahin ist zum Wochenauftakt tendenziell wieder mit Kaufinteresse und Erholungsversuchen Richtung 1,1570/80 USD zu rechnen. Die Bäume dürften allerdings nicht in den Himmel wachsen für die Bullen. Am Nachmittag um 14:30 Uhr stehen die US-Einzelhandelsdaten auf dem Kalender und könnten neue Impulse auslösen.

US-Börsen

Mit etwas leichteren Kursen dürfte die Wall Street in die neue Handelswoche starten. Der Handelskonflikt USA/China bleibt weiterhin ein Belastungsfaktor für den Aktienmarkt, ebenso die gestiegenen Anleihezinsen. Daneben gerät die Berichtssaison in den Blick.